金融投資

為什麼股票會套牢?你該聽聽最大笨蛋理論

為什麼股票會套牢?你該聽聽最大笨蛋理論

你聽過最大笨蛋理論嗎?

為什麼股票買了都一直被套牢?

要怎麼樣才不會被套牢呢?

如果你對上述問題感興趣,這篇文章就是為你寫的。我將會用「最大笨蛋理論」跟你說明為什麼買股票會套牢,以及如何避免成為被套牢的大笨蛋。

就讓我們開始吧!

為什麼你買股票會套牢?

為什麼你買股票會套牢?

股市漲漲跌跌是每天再平常不過的事,只是如果發生在自己身上的話一定都會出現離奇的現象。

例如買下去的前三天還站上兩根大紅棒,隔天起床一看馬上下殺跌停板;

又或著熬了不知道幾個禮拜,把跌停板當薯條在吃的,終於認賠殺出下禮拜就看到觸底反彈的新聞。

只要你是經典的散戶,上述的情境一定相當熟悉,畢竟散戶往往被當成市場經典的反指標。只是在這有血有淚的故事背後,你一定會想問到底為什麼股票買了總是套牢,這當中到底哪裡出了問題?

雖然每次交易都應該是獨一無二的決策,不會有兩次情境一模一樣的交易發生,但我想跟你分享一個觀念,看是否能給你一點思考交易邏輯的啟發。

交易股票不是比聰明,是比傻

交易股票不是比聰明,是比傻

一般人往往會覺得要進去股票市場殺進殺出,能夠賺個缽滿盆滿的人一定是市場上數一數二聰明的佼佼者,因此許多操盤人、投資機構雇用的都是金融背景出身的高知識份子。

但這麼說來也太奇怪了,如果他們都這麼聰明的話,為什麼許多高學歷基金經理人的投資績效還遠不如追蹤大盤的ETF呢?

如果我們拆解整個交易的流程來看,也許會有新的發現。

以最基本的作多交易來說,交易者就是要先買進標的,之後再賣出,假如後來賣出的價格高於當初買進的價格,這時候就會是一筆獲利的交易。相對的,如果當初買價比較高,後來找不到買家用更高的價格賣出去,這就會是一筆賠錢的交易。

我們都知道任何交易都需要一買一賣才能夠搓合成交,也就是說當你買進股票的時候就有另一個賣家把股票賣掉。

這聽起來很像廢話沒錯,但請仔細想想,你會買進股票就是因為你對後市看漲,但為什麼此時有其他投資人願意把股票賣掉呢?有沒有可能其實你正在下一個錯誤的決策,導致你買在一個高點?

而當你覺得要賣出股票的同時,也有另外一個買家出錢來接手,那為什麼他們會在你看壞後市的時候進場接盤呢?有沒有可能是你因為誤判局勢,以至於在充滿希望的時刻把股票賣在阿呆股?

投資的重點不在於你做對多少決策,而是你少做多少蠢事,投資市場比的不是誰比較聰明才可以賺錢,而是誰犯的蠢越多就會賠得越多。

市場中最大笨蛋理論

市場中最大笨蛋理論

撇除長期投資餐與公司的獲利與成長不談,單單就股票交易而言就是一買一賣,只要賣的比買的貴,那就可以賺錢。

而我們也知道市場的價格總是不理性的波動居多,很多時候只是恐慌與貪婪兩股情緒在推升或重挫股價。

綜合以上兩點就可以知道,其實在短期的股票交易中賺錢的秘訣在於,你要確保有下一家願意用更高的價位接手,那你就賺了。

即便現在公司營收下滑、經濟逐漸緊縮,但只要能找到下一家接手照樣可以獲利了結,這就是市場所謂的「最大笨蛋理論」,只要你不是市場最大的笨蛋,有下一個笨蛋幫你接手就可以賺錢出場。

但理論歸理論,可惜的是現實中你很可能就是別人所說的最大笨蛋,原本期待有人替你接盤,殊不知你才是最後的接盤俠,這時候你也只能欲哭無淚。

如何避免變成最大的笨蛋?

如何避免變成最大的笨蛋?

與其想著自己可以倒貨給其他笨蛋,不如多想想自己如何避免成為被人家倒貨的笨蛋,而避免成為被人家倒貨的笨蛋的關鍵就是**「不要盲從」**。

股價走勢往往是伴隨著投資人的理性與感性,但是當股票價格已經水漲船高,遠超過公司未來能夠創造的價值時,還有甚麼能繼續推升股價呢?此時理性分析的投資人已經紛紛退場,剩下的只有因為貪婪和恐慌進場的感性投資人。

這些感性投資人腦中所想的往往都是

「隔壁老張上禮拜買股票賺了很多,我也要來撈一筆」

「別人買股票都賺飽飽了,我再不買就要錯過這波行情了」

「大伯說這三支一定漲,我得趁現在趕快上車」

但是偏偏投資人的情緒就像潮水一樣,牛市期間就像漲潮的時候,每個人都拚了命的把股價堆高。直到市場由多轉空,就是開始退潮的時候,潮水退了就知道誰沒穿褲子,沒有策略盲目進場的人只能無助地被套在那。

這些都是市場上許多默默無名的先烈們用血和淚換來的教訓,就算別人說的天花亂墜,自己的投資還是要自己做功課。

結語

以上就是市場中著名的「最大笨蛋理論」,希望這可以為你的投資理念帶來一點啟發,讓你在思考交易如何獲利的同時,也把虧損的風險也考慮進去,能吸取前人的經驗避免自己虧損怎麼說都是一件相當划算的事。

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