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股市菜鳥必知的10個投資迷思,學會這些讓你不再擔心畢業出場

股市菜鳥必知的10個投資迷思,學會這些讓你不再擔心畢業出場

看到其他人在股市中賺的缽滿盆滿,你是否也心動地躍躍欲試呢?

可能你對金融市場充滿許多想像,但你知道當中有多少是以訛傳訛的迷思嗎?

初入股市成為投資新手該做什麼準備呢?

如果你對以上幾個問題感興趣,這篇文章就是為你寫的。我將跟你分享10個常見的股市迷思,最後還會告訴你投資新手剛進入股市需要做哪些準備。

就讓我們開始吧!

你不知道的10個投資迷思

你不知道的10個投資迷思

金融市場是個充滿夢想與幻滅的地方,許多股民來到股海中載浮載沉,自然也衍生許多口耳相傳的經驗談。

只是這些經驗談有些可能來自於個人的偏見,或者已經不符合現在的時代,偏偏這些傳聞卻又行之有年,因此就形成大家常見的投資迷思。

這些投資迷思有些可能會限制你能賺到的報酬,更慘的是有些迷思可能會讓你傾家蕩產。為了讓你能更安全的在股市中獲利,就讓我來為你一一破解下面10個常見的投資迷思。

投資股票是個深奧的學問,投資初學者絕對碰不得

這是許多沒有接觸過投資的外行人最常見的迷思之一。

坊間會流傳這種迷思其實也不難想像,畢竟每年都有許多投資人因為不當的操作而從股市中畢業出場,而有些畢業股民就會四處廣發勸世文警告大家珍惜生命遠離股市。

然而真的是因為股市如同洪水猛獸般吞噬掉大家的資產嗎?如果是這樣那要怎麼解釋股市長期平均年報酬都比定存優渥好幾倍呢?而且這種報酬績效只要定期定額投資大盤指數就好,可以說是最簡單的投資方式之一。

事實上股市並不是這麼吃人不吐骨頭的妖魔鬼怪,而是投資人採用了不當的操作導致自己賠光了積蓄,像是死不停損、亂開槓桿、過度頻繁的交易,這些才是讓他們畢業的真正主因。

所以對於投資初學者而言,你只要照著上述的方式反著做,嚴格停損、少用槓桿、拉長投資週期,並且具備基本的投資知識,只要做到這些一定可以大幅提升在股市的生存率。

期權的風險比股票高

如果你對金融市場有點概念,應該會聽到不少人說交易期貨和選擇權比交易股票的風險來的大。

基本上這個論述只在多數情況下成立,但不是絕對的。甚至如果操作得當,期貨和選擇權這些工具反而可以幫你避險。

像是在交易期貨時不使用槓桿,並且利用一直轉倉的方式長期持有穩健的標的,這當中的交易成本和所得稅額可能還比持有一張股票來得低。

又或者將股票和選擇權賣方結合的策略可以達到讓你股票打折買、加碼賣,放大你可以轉到的獲利空間。

老話一句,不作死就不會死,你只要不把自己往坑裡推,其實期權是個縮小風險、放大獲利的好工具。

美股因為是海外投資,所以比台股還難操作

這個迷思在過去資訊不流通的年代或許還適用,因為你需要有基本的英文能力和靈通的管道才可以取得美股的相關資訊。

但現在資訊的發展,網路上陸陸續續出現許多跟美股有關重要資訊的翻譯。

再者,如果要做價值投資的話美股市場反而更適合台股市場,你可以觀察看看現在大家所用的無論手機、電腦、網路服務、服飾、飲料,它們所屬的品牌是台股公司多還是美股公司多。

因為台股的公司多半是供應鏈中的角色,他們服務的對象是另一家公司,不像美股更著重在經營品牌並且服務對象是直接對著廣大的消費市場。因此公司和政策有什麼重大改變,消費者可以更靈敏地在第一時間感受到。

因此除了投資海外標的的手續之外,其實投資美股並沒有比投資台股複雜多少。

高報酬的投資一定高風險

高風險高報酬這個道理幾乎快要被大家奉為投資界的真理,但這邊既然是要破除迷思那就是要來挑戰原有的價值觀。

一般來說我們常會認為報酬率和風險存在正相關的關係,也就是報酬越高、風險越高,反之報酬越低風險就越低。

假如這個概念成立的話,那就意味著不可能有人可以在同樣的風險水準之下獲得更高的報酬,或者是在同樣的報酬之下冒更少的風險。不論是再厲害的投資專家還是初入股市的投資小白都一樣,沒有人可以用更安全的方式賺到更多錢。

但這其實是一件很弔詭的事,因為這意味著任何人隨便亂買的盲目投資都可以有跟巴菲特一樣的投資表現,這顯然是不合理的。

正確來說,投資其實是一門可以透過學習不斷進步的技術,當你懂得掌控風險並且選擇適當的策略和工具,即便不冒更多風險也可以創造更高額的報酬。

發現有潛力的股票就是要重押

如果今天有一百萬而你花十萬塊買一支股票,如果今天股票翻倍了那你就只有變成一百一十萬而已,但假如你是一百萬全部押下去那你的資產就馬上翻倍了。

這是個相當理想的美夢,但就只是夢而已。因為除了翻倍之外還有可能跌停或腰斬,這些都會讓你的資產快速縮水。

如果你明白複利的觀念你就知道其實只要每年固定賺幾個百分點的獲利,長年下來一定可以累積出可觀的財富。

相反的,如果這幾年中沒有衡量好風險亂開槓桿,即便大多頭的時候賺的缽滿盆滿,但遇到回檔或空頭時就很容易倒賠甚至斷頭畢業。

所以對於大師級的投資人而言,績效的成敗往往不是贏的時候賺得多,而是輸的時候賠得少。

延伸閱讀:年輕人必學!學校沒教的16條財務知識,搞懂這些你將成為金錢的主人!

只要嚴謹分析就可以預測未來股價趨勢

目前台股有下列三個分析的主要流派,分別是基本面、籌碼面、技術面分析,每個流派都有自己的前提假設以及適用的情境。

隨著分析的工具越多,許多投資人就希望可以越準確地預測未來股價趨勢,但這是很難做到的,或許有人可以幸運猜中一兩次股價的目標價,但長期來看終究會發現這其實只是運氣好而已。

比起準確地預測股價,我們更多的只是預估股價的可能性,接著謙卑地等待市場驗證我們的想法是對還是錯。抱持這樣保守的想法比較不容易因為看好一次的時機而重押某支股票,最後落得慘賠出場。

每天股價漲跌的背後一定有原因

每天無論股價或漲或跌,財經新聞總會寫出各種精彩的故事試圖要解釋當天股價變動的原因。

舉凡轉單效應、疫情升溫、美元疲弱、聯準會發言等,每天財經新聞的劇本總會比八點檔還要來得更精采。但追究每天股價漲跌的背後原因很有可能是沒有意義,甚至是一直自打臉的行為。

例如某天台股重挫200多點,新聞媒體歸咎於是因為疫情升溫的關係,但兩天後確診人數仍持續增多台股卻逆勢狂漲,這又要怎麼解釋?

接著就會寫說是因為台商的海外資金回流台灣,帶動金融市場榮景,但事實上台商早在這之前就已經開始佈局了。

像這種解釋每天股價漲跌的行為其實就像看圖說故事一樣,先看當天的市場反應如何,再搬出可以說得過去的劇本來搪塞。

投資人真正正確且謙卑的態度應該是永遠向市場承認自己的無知,不要去武斷地論定每天漲跌背後的原因。而同樣的謙卑態度也應該反映在你的倉位配置上,不要讓自己的資金配置走上絕路。

因為本金少所以要靠槓桿買股來翻身

曾經有財經記者問巴菲特,如果你投資的方法這麼簡單為什麼大家沒有跟你一樣變有錢?巴菲特回答說因為沒有人願意慢慢地變富。

這句話說出了很經典的人性,當我們本金還小的時候,沒有人願意花時間耐心等待資產慢慢地利滾利。

因此許多人會忍不住讓自己暴露在極大風險中,像是借錢投資或是過度使用槓桿,以至於遇到修正或是空頭時很容易就會斷頭畢業,甚至還可能會還不出錢而違約交割,不僅面臨法律責任還大大影響自己的信用評比。

雖然有些人確實在本金小的時候透過槓桿放大資金加快自己變有錢的速度,但卻有更多人因此而畢業出場甚至傾家蕩產。

這也是為什麼我要在這裡提醒你避免犯下這個投資迷思。

下跌的股票只要沒賣掉就不算虧損

買進的股票每天或漲或跌本來就是常態,一般來說你可能因著自己的投資策略判斷是時候該加碼某支股票,例如看好公司的財報或是最近的趨勢等等。但有些人會因為短線看好而進場,但不幸遇到虧損時卻想要凹單,改說自己是長期投資。

他潛在的想法就是認為只要不賣出去,虧損就不算虧損,因此遇到短期帳面損失,只要放得夠久總有一天股價一定會回來的。

但事實上股價跌了就是跌了,比較合理的做法應該是重新搜尋市場上有什麼適合的標的,把資金撤出來再次投入到新的標的上,這才可以有效提升你投資獲利的機會。

一直下跌的股票一定會跌深反彈

有些人的投資哲學是相信有價值的股票跌得越多就該買得越多,這間公司本質是有價值的,而現在股價只是錯估了它的價值而已。像這種出於理性且周全的分析最後做出的投資決策,只要再搭配適合的風險控管,其實是非常好的投資策略。

但是許多投資人往往是買了一支股票看到下跌後再繼續加碼攤平,他認為股價跌得越低、買得越多這樣越可以拉低買入股票的平均成本。而且這支股票已經連續跌了好幾天,他相信將來一定是只漲不跌,未來反彈的力道相當可觀。

但就像投100次的硬幣一樣,前面99次都出現反面,最後一次不會因此而出現正面,每一次出現正反的機率並不會受之前投出來的結果所影響。

假如你沒有做好風險控管,結局可能就是你把大部分的資金押在一支股票上,結果它卻從此一蹶不振,無法恢復往日的榮景。

像這種故事在台股發生過太多次了,所以請千萬要謹記這個迷思不要重蹈前人的覆轍。

初學者如何透過主動選股在市場賺到豐厚的報酬?

初學者如何透過主動選股在市場賺到豐厚的報酬?

假如你是投資初學者,看完上述10個常見的投資迷思,你的功力已經遠遠超越大多數的人了,只是你可能還是有點不知所措,因為你只知道進入市場「不要做什麼」,但還不知道「該做什麼」。

下面幾個就是作為投資初學者要進入市場之前可以先做的準備。

準備資金

首先準備資金一定是必要的,除非你只是想要玩虛擬盤過過乾癮而已。

這裡的準備資金並沒有限定一定要多少的金額,當然資本多的話玩法也會比較靈活,但投入的錢少也有錢少的玩法,所以無論本金多少都可以投進去試試看,重點是要拿出就算賠光了也不會影響到你生活的錢。

因為投資除了策略和技術以外,另一個重要的層面就是心態,不論的技術和策略再好,當你心態崩了,你的操作也會跟著一起崩掉。

偏偏初學者往往是心態最脆弱的時刻,因此最好是拿出賠光了也不會影響生活的錢當作投資的資本,這樣才不容易因為短期的股價震蕩而讓你失心瘋。

給自己學習的空間

準備好一筆錢要進入股市後,請先把自己定位成來學習的心態,千萬別妄想你要進來股市大殺四方、血賺一筆。

會這麼說是因為當你初入股市的時候資金本來就比較少,偏偏投資市場玩的就是乘法遊戲,本金太少就算報酬率再漂亮也賺不到多可觀的金額。

相反的,就算是回檔或是買錯股票腰斬了,你損失的金額也還在可控的範圍內,投入股市資本少的初學時期正好是你學習的黃金時期。

感受一下股價的漲跌波動,以及自己的心跳隨著股價的波動,也會認識到原來自己這麼容易被恐慌跟貪婪的情緒給牽著走。

在經歷過股價抖一下心臟跳一下的初學階段後,你的心臟會越練越大顆,同時對於那些看似保守古板的投資智慧你會有全新的體悟。

就如同我不斷強調股市波動很大,別因為一開始嘗到甜頭就重押,也不要一時不順就永遠退出市場,畢竟你才剛開始而已,後面還有很長的路可以走。

學會投資策略

當你準備好資金、調整好心態之後,接下來就要學習可以讓你上場實戰的投資策略。

對於新手而言,投資策略越簡單越好,只要掌握資金控管、分析工具、和交易策略你就可以設計出基本的投資策略。

現在網路上有許多開放的文章和影片教你如何做這三項功課,你可以自主多方研究,打造出屬於自己的投資策略。

又或者如同上面所說,想要透過主動選股取得優於大盤的績效,並且搭配選擇權策略,達到在不冒更多的風險下獲得更高的報酬,那建議你可以參考《FIRE 美股收租三部曲》

這堂課將會教你使用容易上手的分析選股工具,而從中選出的股票績效就過往表現來看是報酬比大盤還高、風險比大盤還小。雖然過往績效不能預測未來表現,但有過去資料作為佐證,足以說明這樣的選股策略有經得起歷史考驗的優勢。

另外,在課堂中還會教你使用一種投資策略,它可以讓你無論有沒有持有股票,都可以有每個月穩定賺進的現金流。儘管投資市場裡並沒有絕對的安全無風險,但使用這個策略每個月為你賺進的現金流其實也大幅降低了你的投資風險。

此外,也特別感謝股股學院提供給讀者的專屬折扣碼,只要輸入「FYE1」就可以享有讀者專屬限時優惠折扣。

如果你也想要學習分析股票的知識以及這種價差、收租兩頭賺的策略那就點擊連結或下方按鈕。

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結語

以上就是股市常見的10個迷思,在股市中絕對少不了以訛傳訛的傳言,因此抱持批判性思維理性批判自己的信念是成為專業投資人的必經之路。

而作為初學者,也不用太緊張,雖然眼前還有許多路要走,只要有正確的指引,並搭配一步步穩健邁出的步伐,你也可以在每次的實戰中淬煉出一套自己的投資智慧。

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