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被動投資是什麼?原來不盯盤也可以賺錢!投資懶人的秘密武器看這裡

被動投資是什麼?原來不盯盤也可以賺錢!投資懶人的秘密武器看這裡

不甘心讓自己辛苦賺來的錢被通膨吃掉嗎?

想要投資股市卻又沒時間看盤研究嗎?

你知道有個方法可以輕鬆打敗大多數人的投資績效嗎?

如果你對上面幾個問題感興趣,這篇文章就是為你寫的,我將會跟你詳細介紹什麼是被動投資,幫你分析你是否適合被動投資,以及人人都可以開始的被動投資方式。

就讓我們開始吧!

什麼是主動投資?

什麼是主動投資?

在我們開始談被動投資之前,就得先認識與之相對的「主動投資」。所謂「主動」指的就是投資人主動選擇「何時」買賣「哪支股票」,簡稱「擇時」和「擇股」。

也就是經常看到許多股市討論群中在討論像是「XXX股票現在適合進場嗎?」、「航運股還會噴多久?」、「疫苗股要買哪支?」以上這些不外乎都是「擇時」和「擇股」的問題,所以都是主動投資的範疇。

絕大多數的主動投資人最低的目標都是要打敗大盤,也就是報酬率至少要比大盤還高,至於為什麼打敗大盤是大家的最低目標,後面我們會講到。

然而現實則是由於大盤是各檔股票的加權平均,所以如果人人都想要打敗平均值的話,那下場難免幾家歡樂幾家愁,有人可能賺得缽滿盆滿,有的人績效像被壓在地上蹭。

所以如果你覺得自己頗有實力的話,也不妨進去試試身手(大不了畢業離場)。

主動投資的優點

1.取得高額報酬

就如同上面所說的,主動投資確實有可能為你帶來超越大盤的報酬,市場上確實有不少人真的因為看對了幾支成長股而資產翻倍,這也是主動投資最為吸引人的地方。

因此像巴菲特、基金經理人或專業的全職操盤手等都是採取主動投資,也是藉著他們獨到的眼光和有紀律的策略才能持續在市場賺取海放其他人的報酬。

2.有更高主控權

另一個優點則是可以對自己所投資的標的有更高的掌控權,要如何調整你的投資占比、加減碼特定某家公司,你都可以隨心所欲地操作。

又或者想要離開市場給自己放暑假,你也可以暫時出清手上的所有部位享受一下清閒。

3.(或許)可以玩得很開心

我知道這理由看起來有點好笑,但我還真的看過有人彷彿獲利是其次好玩最重要的進出股市收割韭菜(或是被當韭菜收割)。

看到疫情正熱跟炒作疫苗股、航運暴漲時當個航海王、鋼鐵起飛時當個鋼鐵人,反正每天上沖下洗的日子也過得很精采,我看他上沖下洗的樣子也是充滿趣味。雖然有點好笑,但還是把這列為優點之一吧。

主動投資的缺點

1.容易面臨巨額虧損

由於你選的股票可能是追著題材漲的或者過度集中於某支股票,以至於當你所投資的股票失去熱度造成崩跌時,你的帳面資產也會面臨巨額虧損。

這也是累積資產時該首要避免的事,因為當你損失10%的資產只要賺11.1 %就可以回來了,但當你資產縮水50%的時候,你必須要100%的報酬才會賺得回來。

就是因為這種損失和獲利的不對稱性,導致你在累積資產時必須要小心避免巨額虧損。

2.費時費力

有些人可能比較佛系一點,每個月看盤操作一次,也有的人天天看盤做短線操作,但無論交易週期多久,每一次的交易策略背後往往都做了不少的研究。

如果你的本業已經讓你忙得焦頭爛額,沒空花時間和心力在研究股票上,那主動投資可能就比較不適合你。

3.交易成本較高

無論是交易股票或期權,每一次進出都要付手續費和交易稅,隨著交易週期越頻繁,這些成本的佔比就會越大。

所以對於當沖或隔日沖愛好者而言,先天就有這樣的劣勢,頻繁的進出使他們就算有賺錢,也得把一大部分獲利拿去支付交易成本。更別說就算賠錢了,交易成本也一毛不會少。

這是從事主動投資的人要特別留意的一件事。

主動投資要怎麼投資?

如果想要從事主動投資就必須要自己具備擇股和擇時的分析能力,而市場上目前最大的三個分析流派,分別有下列三者:

基本面-從體質與前景挑選投資標的

籌碼面-看別人的動作挑選投資標的

技術面-用價格挑選投資標的

無論任何流派,都有許多該流派的支持者與支持該理論的前提假設,此外也有不少人集結各家所長,發展出專屬自己混用的交易策略。

而當你制定好自己的交易策略後,不論賺錢與否,要先確認這個策略可以被反覆執行,這樣才可以讓時間驗證這套策略是否可靠。

延伸閱讀:股市菜鳥必知的10個投資迷思,學會這些讓你不再擔心畢業出場

主動投資要注意哪些風險?

如果你想要投入主動投資的話,還是有些風險要提醒你,撇除帳面資金虧損的風險之外,還有其他2個相當重要但更容易被忽略的風險:

1.誤以為自己是股神

擁有漂亮的投資績效當然是成為股神的必要條件,但並不是短短幾個月的漂亮績效就可以說自己是股神的料。

雖然世界知名股神巴菲特長年平均報酬率約20%常被許多短線開槓桿的投資人瞧不起,但這當中可能有很多人光一個航運翻船就被搞到違約交割了,反倒巴菲特則是幾十年來一直在股市中屹立不搖。

這麼說有點抽象,我們細數看看那號稱「股神」的男人投資生平到底經歷了什麼。

從1942年進入股市至今,歷經了二戰、冷戰時期、古巴危機、甘迺迪遇刺、千禧年末日預言、科技泡沫、金融海嘯、川普當選、美中貿易戰、肺炎疫情、美股熔斷潮。

每個事件都足以引起市場極度恐慌,任何一次的股市崩跌都有無數投資人傾家蕩產慘賠出場。承平時期股神滿街跑,但只有歷經過恐慌的空頭還屹立不搖才是投資的真本事。就像一句老話,潮水退了就知道誰沒穿褲子。

2.忽略時間的機會成本

有的投資者會每天花大把時間在研究市場和盯盤上,為的不外乎就是要取得更高額的報酬,很多時候即便帳面損益是正的,有賺到一些錢,但總體來說還是相當不划算的。

例如有人拿了30萬的本金進入市場全職操盤,或許他在一年中表現相當不錯,取得50%的報酬率,但這樣子換算下來頂多就是一年15萬的收入而已,遠遠比不上一般全職工作的收入。更不用說投資並不會年年賺錢,扣除賠掉的部分,平均每年賺到的又更少了。

當中最主要的原因在於本金太少了,投資是個乘法遊戲,就算再怎麼漂亮的報酬率如果乘上的本金不夠大,所得到報酬也不會多到哪裡去。

因此在你本金夠大之前,用時間的機會成本來算的話,全職操盤很可能是相當不划算的。

如果想賺錢的話應該把時間花在其他更有效率提升收入的地方上,例如磨練高收入技能、開始成為兼職freelancer

延伸閱讀:

【2021】最新高收入技能全攻略,32項人人都能學會的高收入秘笈大公開!

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什麼是被動投資?

什麼是被動投資?

介紹完主動投資之後,接著就要來看跟它截然不同的「被動投資」。

被動投資操作起來比起主動投資更簡單、更無腦,因為常見的被動投資都是直接追蹤大盤指數,只要經濟持續成長、大盤一直看漲,你就可以獲得不錯的投資收益。

這也是為什麼坊間有許多老師談到新手投資的建議時,第一個反應往往都是投資0050的原因,因為0050雖然只有取台灣市值前50大的公司而已,但這個標的已經幾乎完全複製了台股大盤的表現。

除此之外它還會自動汰弱留強,投資的永遠是市值最大的前50家公司,幾乎不用花太多心力去考慮該怎麼調整持股。

這也是為什麼前面提到主動投資最低的要求是至少要打敗大盤,因為如果自己費心費神努力研究出來的投資結果還打不贏大盤的話,那乾脆直接做被動投資就可以取得跟大盤同等的績效了。

接著就來跟你逐一分析被動投資的優缺點,或許你會驚訝地發現,即便是不懂股市的你,也可以輕鬆地參與投資。

被動投資的優點

1.有豐富的歷史資料

無論你是投資台灣的0050或是其他海外標的,一般各國大盤都有好幾十年的歷史也有相當豐富的公開資料,如果想驗證你的投資策略績效如何,你可以很容易地找到資料進行回測。

如果你也對各種指數的歷史回測資料感興趣的話,我相當推薦PORTFOLIO VISUALIZER,這個網站中彙整了許多海外的股市債市原物料的指數資料,只可惜目前還看不到台灣的指數資料就是了。

2.交易成本較低

如上面所說,從事被動投資就是看好某個市場的總體發展,不像個股一樣要抓波段參與短期的暴漲或暴跌,被動投資往往更傾向於長期的投資。

同時你不用像擔心個股會下市一樣,一個發展健全的市場不會那麼容易倒閉或萎縮,所以你也不用為了避開短期風險而賣出持股,這將有助於延長你的投資週期。

隨著延長投資週期,進出場的次數就會減少,手續費和交易稅也就不會吃掉你太多的獲利,這對被動投資人而言可以說是個先天上的優勢。

3.投入時間少

一般來說設計完善的指數標的都有自動汰弱留強的機制,這也幫你省下了許多盯盤的時間,你不用自己費心費神的選擇要買進或賣出哪些股票,甚至可能一年只需要調整部位一次就可以,其他省下來的時間可以拿去精進你的專業或是陪伴家人朋友,把時間花在更有意義的事情上。

4.績效較穩定

由於被動投資是直接投資於指數,因此你的資金就自動被分配到許多的成份股中,這就達到分散投資的效果。

雖然你的績效就不會因為單一個股票飆漲而爆發,相對的績效也不容易因為單一個股跳樓而腰斬。如果你想要得到股市的報酬但又不想要個股的波動,投資指數的被動投資就可以為你帶來更穩定的績效。

延伸閱讀:投資菜鳥也能資產變3倍!?回測數據告訴你定期定額買0050真的能讓你變有錢人

被動投資的缺點

1.難有暴利般的績效

如果你使用被動投資投資質數的話,獲得的報酬也只是市場的平均值而已,但放眼台股1000多檔,幾乎每天都有漲停或跌停的股票。

對於喜歡追漲殺跌抓飆股的投資人而言天天都有機會,但指數飆漲卻是好幾年才久久一次而已。

如果你想在短期內取得高額的績效,那被動投資就不會是你的最佳選擇。

2.無法靈活配置持股比例

被動投資直接投資大盤指數就像是點一杯綜合果汁一樣,一杯果汁裡各種水果都有,就像你投資一個標的,裡面什麼成份股都有。

雖然你可以輕鬆達到資產分配的效果,但相對的也很難進行細部的調整,例如減少台積電的比重、放大傳統產業的比重。除非你可以找到市場上另一個符合你需求的標的,否則你很難進行這樣細微的調整。

3.就…挺無聊的

前面提到被動投資指數可能可以好幾個月甚至是一年才看一次,意味著你在市場中進出的時間相當少。

多少次股市在歡欣狂熱的時候你就像是個局外人一樣靜靜地看著他們,不管派對多熱鬧,這些都跟你無關,有時候並不是你的投資策略本身無聊,而是看到其他人的熱鬧對比出相對的無聊。

因此很多被動投資人會在股市彌漫的瘋狂的情緒時放棄自己被動投資的策略,轉而把錢挪去主動投資,同時參與兩種投資策略並沒有不好,但當你只因為貪婪和瘋狂的情緒就打破自己的投資策略,往往很難有多好的結果。

所以如果要參與被動投資的話,要嘛就是你在投資之外還需要有可以讓你投注時間心力的地方,這樣你才可以專心把時間放在更值得的地方上,然後給你的資產一段時間好讓它慢慢被動成長。

為什麼被動投資最適合股市新手?

如果有個新手想要開始初步接觸投資,那我給的建議往往是利用被動投資投資大盤。因為許多人參與投資不外乎就是為了讓自己的資產隨時間成長,避免被通膨吃掉的風險。

而剛好被動投資參與指數的成長就可以達成這個目的。

另外,被動投資也直接省去擇股和擇時這兩大麻煩,對還不會分析股票以及判斷盤式的新手而言,這簡直是一大救星。

當然最重要的是直接投資大盤指數的風險性遠比投資任何單一個股來的小,除非面臨全球性的股災,否則投資大盤指數很少會遇到腰斬的問題,這對新手而言是一個保護傘。

被動投資有哪些工具?

如果看到這裡你就興沖沖的想要拿錢去投資台股大盤的話,你會感到有點失望,因為台股大盤也就是台股加權指數,它是沒辦法直接投資的標的。

為了解決這個問題,你可以改投資追蹤大盤表現的ETF,像台股有0050、美股有SPY,投資這些標的就是直接在投資大盤的表現。

所以除了國內的股市以外,你還可以佈局海外的股市以達到全球資產配置,甚至覺得只有投資股市風險還是太大的話,也可以考慮加入債券和原物料等商品。

透過適當的資產配置你就可以打造出無論股市多頭空頭都可以安穩賺錢的自組基金。

被動投資v.s.主動投資

到這邊先來用一個表格簡單整理一下主動投資與被動投資兩者間的比較。

被動投資主動投資
目的 賺取等同大盤的報酬 賺取超越大盤的超額報酬
投資方法 追蹤指數 自行分析、選股
花費心力
投資成本
風險 較穩定 不確定性高
報酬 長年約6~10% 不確定

我適合被動投資嗎?

我適合被動投資嗎?

前面為你逐一分析了主動投資和被動投資的各種優缺點,看到這裡可能你心裡還在思考究竟該把大部份資金放在主動投資還是被動投資呢?下面提供幾個思考方向讓你判斷看看。

是否有足夠多的本金?

如果你想要靠主動投資獲得更多的收益,那本金必須要相當的充足。

如前面提到的時間機會成本一樣,從事主動投資勢必會花掉更多的時間,在本金不足的情況下花大把時間從事主動投資,就算有額外獲得的收益可能還不及於專心投入在本業的報酬。

因此如果本金還少的話,建議先採取被動投資,並把時間放在本業上賺取更多收入,累積到足夠多的資金才可以透過主動投資獲取更多的報酬。

過去是否有卓越的投資績效?

另一個衡量指標是你過去是否有卓越的投資績效,假如你過往的投資績效並不怎麼漂亮,或者根本沒有多少投資經驗的話,建議你還是把大部分的本金放在被動投資上。

如果真的還是想玩玩主動投資,不妨放少一點資金進去試試水溫就好,這樣一來你既可以參與到主動投資的行情,也不影響你被動投資的主要部位。

但要記得過往的投資績效不是只看一兩個月就好,最好需要有個幾年的紀錄,而且經歷過至少一次的空頭,在這樣的情境下還能用漂亮的投資績效才能說明你的真實力。

以上2點是可以幫助你思考自己適合主動投資還是被動投資的判斷依據,不過選擇參與主動還是被動投資並不一定是非黑即白只能選一個,你也可以兩個都做只是選擇佔比不同而已。

不想花太多心力在投資上的人可以把全部或大部分資金放在被動投資,而積極一點的人可以把多一點比例放在主動投資上,在資金充足的情況下,這都可以依照你自己的狀況來調整。

要怎麼開始被動投資?

要怎麼開始被動投資?

看到這裡如果你決定要參與被動投資的話,建議你越早開始越好,因為被動投資就是參與大盤指數的成長。而就過往歷史來看,指數長期都是向上的趨勢,也就是說你待在市場的時間越久就越能夠享受到大盤持續成長的福利。

如果你不知道該怎麼開始的話,最簡單的方法就是從現在開始定額投資0050,這樣你就可以輕鬆地參與台灣整體經濟的成長。

拉開歷史數據來看0050確實是長期向上成長的趨勢,但中間仍然有漲跌的波動,有些人就擔心自己會買在最高點,套牢好幾年。

不過採取定期定額投入就不用擔心這個問題,或許你會有那麼一兩次是買在波段的最高點,但長期來看你的成本都會被攤平在均價附近,這樣一來你就不用擔心價格短期的波動,慢慢享受指數長期向上的成長。

因此定期定額投資0050是相當適合新手參與被動投資最基本的方法。

除了0050還可以買什麼?

也許你可能不滿足於只投資台灣的市場,或許你想要更高的報酬或是更低的風險,你可能就會有想問除了投資0050之外,還有什麼其他選擇呢?

當然投資指數除了台灣股市之外,也可以選擇投資美國甚至是全球的股市、債市或原物料。

在你了解股市、債市、原物料等商品隨著週期輪動的循環後,你就可以利用這種特性為自己打造出不論市場多頭空頭都可以持續賺錢的自組基金

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結語

總結來說,被動投資就是投資指數,而你只要花少許的時間就可以好好管理你的資金,並且可以賺取市場長期成長的平均報酬,雖然這沒辦法讓你一夕暴富,但也少了許多股票腰斬或下市的風險。你可以隨著你自身的情況衡量要將多少資金配置在被動投資上。

而除了台灣的0050之外還可以試著投資全球的股市、債市和原物料。

但同樣的,無論在投資任何標的時,最好先做足功課了解你的投資,才能了解你的風險,也才能安穩放心地賺錢。

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