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投資型保險是什麼?該怎麼買才能買得聰明、買得划算?

投資型保險是什麼?該怎麼買才能買得聰明、買得划算?

很多業務員都在推薦投資型保險,但這到底是什麼?

網路上很多人說這是賠錢貨,投資型保險可不可以買呢?

什麼人適合、什麼人又不適合買投資型保險呢?

如果你對上述問題感興趣,這篇文章就是為你寫的。我將會跟你介紹什麼是投資型保險,並且從不同商品結構設計的角度跟你分享什麼人適合買投資型保險、什麼人又不適合買。讓你看完之後不再被業務員當盤子,也不再輕易被網路的風向帶著走。

就讓我們開始吧!

投資型保險是什麼?

投資型保險是什麼?

在談投資型保險之前,我們先來想想一般保險的運作機制。

一般的保險不外乎就是保戶把錢(保費)交給保險公司,當保戶當中有人發生事故需要理賠時,保險公司再把錢(保險金)理賠給保戶。

在這樣的機制之下,保戶們只要管自己交出去的保費能不能負擔,以及發生事故的時候拿到的錢夠不夠用就好了。

但我們跳轉到保險公司的角度來思考一下,並不是每次只要一收到保費就馬上要理賠啊!所以在收到保費到理賠的這段時間保險公司手中握有著大家的保費,與其把這筆錢握在手上當作閒錢,保險公司轉而把這筆錢拿去投資創造更多利潤。

所以在《保險法》第146條就規範了很多保險公司在投資時要遵守的限制,以免做了什麼高風險的投資,到時候真的要理賠時卻賠不出錢來,這麻煩可就大了。

在了解一般的保險就是保險公司會拿大家的錢去投資賺錢之後,接著就有人在想那我們這些保戶能不能也享有投資的獲利,於是就誕生出除了保障之外還有投資獲利的投資型保險。

居然同時擁有保障+投資?

如果要用最簡單的方式認識投資型保險的話,你可以把它想像成你買一個商品同時有保險的功能又有投資的功能。

但如果說得更仔細的話,其實就是結合了定期壽險或年金險以及基金投資的兩種功能,所以你雖然繳給保險公司的是一筆保費,但實際上卻被分到兩個不同的用途上。

繳一筆保費有兩筆用途?

一般來說跟保險公司買投資型保險都會有所謂的「目標保費」,也就是每固定一段時間要繳的保費,但其實保險公司在收到這筆保費並扣除行政費用之後,會把這筆錢分別入到保險用的帳戶以及投資用的帳戶。

保險用的帳戶我們稱之為「一般帳戶」,帳戶裡的錢就是歸保險公司管的,保險公司收集大家的保費後再將錢理賠給有需要的保戶,其實就跟一般買保險的運作原理一樣。

而投資用的帳戶則稱之為「分離帳戶」,帳戶裡的錢則是歸各個保戶所有,分別計算保戶們各自的投資收益,你賺到的錢保險公司分不到,而你賠了錢保險公司也不會幫你扛,每個保戶自負盈虧。

而許多人買了投資型保險之後才發現結果不如預期,關鍵就在於許多人想要注重投資的功能,結果保險的費用卻侵蝕了大半的本金,因此感嘆說投資型保險就是個騙錢的東西。

但事實上只要搞懂遊戲規則,把投資的比例提高、保險的比例降低,投資型保單依然可以發揮很好的投資效果,至於具體該怎麼操作,後面將會跟大家分享。

怎麼判斷我買的是不是投資型保險?

雖然本篇文章一直談投資型保險,但其實你在各個保險公司的網站上一定找不到任何一張保單叫做「XX投資型保險」,所以也經常導致許多保戶根本不知道如何判斷自己買的到底是不是投資型保險。

這裡教大家一個簡單的判斷技巧,你只要看到保單的名稱上面有「變額」或是「投資連結型」這兩種字樣,便可以知道這張就是投資型保單。目前市面上最常見的則像是「XX變額壽險」、「XX變額萬能壽險」、「XX變額年金保險」等等,這些都是投資型保單。

反之,只要沒有「變額」和「投資連結型」這兩種字樣,那就不是投資型保險了。

投資型保險又分成不同種類

投資型保險又分成不同種類

在你對投資型保險有基本認識之後,接下來就要更深入地帶你了解投資型保險還有哪些不同的分類,而每個分類的不同都會導致保單結構上有所差異,意思就是只要搞懂這些分類,你就可以找出最符合需求的組合,讓你買的投資型保險發揮最大效益。

依險種類別區分

依險種類別區分投資型保險,可以分為「壽險」與「年金險」兩種,而這兩種險種的功能大不相同。

壽險

壽險指的是當被保險人身故時,保險公司會理賠給受益人一筆保險金,這也是一般人對投資型保單比較常見的認知。

因此在這種險種的設計上,你所繳的保費除了被拿去投資之外,還被拿去買定期壽險,讓你除了投資獲利之外還有基本的壽險保障。

在投資型保險中相較於年金險,由於壽險主要保障的內容是被保險人身故,因此壽險保單可以讓保單帳戶價值持續投資的時間較年金險來的久。

年金險

年金險指的是你會在保險公司那累積一筆年金,隨著時間越滾越大,到了指定時間之後保險公司就要照約定給付你年金。

跟壽險最大的差別在於壽險保障主要是被保險人身故後才會啟動,而年金險則是到了指定時間被保險人仍生存時啟動,並且往往有10年以上的保證給付機制,因此常用於退休規劃。

由於年金險在年金累積期滿之後是用自己的帳戶價值給付年金,沒有額外的壽險保障,因此除了行政管銷與投資的費用之外就不會再收保險的費用。

依理賠方式區分

理賠方式是當你的投資型保險是選擇壽險而非年金險的時候需要去選擇的,由於壽險裡面有分保單價值準備金(簡稱保價)與保額,不同的理賠方式也會影響保單的計費方式,下面來介紹最常見的甲型、乙型兩種。

保價、保額取其高-甲型(A型)

在甲型的投資型保單當中,當被保險人身故時保險公司是以保價與保額兩者取其高理賠給被保險人,因此可以理解成保額就是理賠金的門檻,但如果你這張保單比保額還值錢(保價>保額)的話,就會依你的保價來理賠。

因此這種類型的投資型保單隨著保價的成長,需要額外把錢拿出來買保險的比例就越少,也就是有越高的比例可以拿去投資,提高投資報酬的效率。

甚至當保價超過保額時你就不再需要額外花錢買保險,因此這種類型最適合給期待透過投資型保險累積財富的人。

保價、保額加總-乙型(B型)

在乙型的投資型保單當中,當被保險人身故時保險公司是將保價與保額加總起來理賠給被保險人,無論你的保價如何都還會再外加一筆保額。

因此這種類型的投資型保單就會有更高額的身故理賠金,其中保額並不會因為保價的成長而縮水,並且相較於一般的定期壽險而言,投資型保險有著更便宜的壽險費率,相當適合注重保險保障的人。

依收費方式區分

在投資型保險的保費結構上,除了用來投資與買保險之外,另外還有一部份是要用來支付保險公司的行政管銷費用,而收取方式依常見的類型又分為「前收型」與「後收型」。

前收型

前收型指的是將所要收取的行政管銷費用在繳費時就收完,而計算方式則是將目標保費乘以某一比率計算要收取的費用,可以參考下圖某J保單的收費標準。

一般來說前收型的費用最高會收取目標保費的150%,沒錯,就是150%。

許多人都會被這150%的數字嚇到,但別忘了這只是一整年目標保費的150%而已。假如你除了繳交最低限度的保費之外還額外加碼投錢進去(就是超額保費)利滾利,那你只要支付3%即可。而且在第6保單年度之後,持續繳交目標保費所收取的費用則降到0%。

而且有些保險公司還會在收取完費用之後再逐年依比例給付回饋金,也就是將一開始收取的150%再歸還給保戶,也就是說保戶在這部分支付給保險公司的成本只有從繳費後到領回錢的這段金錢時間價值而已。

因此前收型的投資型保單對於可能短期就要解約的投資人而言是相當不利的,建議將這種前收型投資型保單規劃為長年期的投資規劃。

後收型

後收型則指的是在繳費期間內需要將保單帳戶價值乘以費用率按月繳交,可以參考下圖某T保單的收費標準為例。

在表中看到收取費用只有0.165%而已,甚至比賣股票的證交稅還低,相信很多人都為此心動不已。

但要注意的是這裡指的是帳戶價值按月收取0.165%,意思就是假如你帳戶賺越多就要繳越多,除此之外就連你額外投錢進去利滾利的超額保費也要算在0.165%的收費範圍內,而且這樣的收費方式往往是沒有回饋金的機制,因此你繳給保險公司的錢就是繳出去就不會再回來了。

因此對於一開始就想要投入單筆鉅額的超額保費的話,這種後收型的收費方式就顯得比較不利,但如果沒有打算投入鉅額的超額保費,並且想要保留短期內解約的選擇權(雖然會被收取一筆解約費用),不想被前期就先吞掉150%,那後收型的投資型保險就會是適合你的選項。

投資型保險不適合什麼人?

投資型保險不適合什麼人?

在認識完上述關於投資型保險的基本介紹之後,接下來就要從投資型保險這些結構上的設計來探討到底什麼樣的人不適合買投資型保險。

無法承擔風險的人

首先,無法承擔風險的人是絕對不適合買投資型保險的。

因為投資型保險在投資的部分是保戶完全自負盈虧,也就是說每天淨值的波動都會影響著你的資產到底是增值還是縮水。

假如你是對任何一點資產波動都受不了的人,或者你的某一筆錢在未來有特定用途,而且是完全不允許任何虧錢的可能(譬如要準備付買房頭期款、小孩教育基金等等),那就不適合買投資型保險。

期待暴利的人

其次,如果你期待獲得暴利的話那投資型保險也不適合你。

畢竟如果期待暴利的話那就得投資風險性高的標的,甚至再加上槓桿的運用,但金管會今年(2022年)就下了兩道禁令,禁止投資型保險連結槓桿或反向ETF,以及禁止連結高收益債(俗稱垃圾債)。

所以如果你期待獲得暴利的話建議還是另尋其他門路,投資型保險真的不適合你。

短線交易的人

第三,做短線交易的人也不適合買投資型保險。

就如同前面所說,前收型第一年會收取目標保費的60%,而後收型則會有短期解約的解約費,如果想要買入後短期內就解約的人就不適合買投資型保險。

甚至如果你是做當沖或隔日沖的這種極短線交易的話,那投資型保險肯定無法滿足你,畢竟光是簽完要保書、再將要保書送給公司核保,等契約成立都不知道是幾天後的事了。

因此如果你要做短線交易的話建議尋找其他更適合的金融商品。

精通投資且保障充足的人

第四,精通投資且保障充足的人也比較不適合買投資型保險。

因為投資型保險圖的不外乎就是保險跟投資,如果有人保障充足的話那其實就不太需要保險;而如果有人精通投資的話,那大概也不太需要靠投資型保險來投資。

因為投資型保險裡面連結的投資工具是基金,也就是把一籃子的標的組合成一份套餐,特別適合給不知道該如何點餐的人,也就是業餘投資的人。

但如果你已經有能力可以自己選擇你需要的標的、自己組自己想要的資產配置,並且還有心力管理的話,那你大概不會想要再讓基金經理人抽一筆管理費了,所以投資型保險也不適合精通投資且保障充足的人。

對於額外收費會非理性厭惡的人

最後,對於額外收費會非理性厭惡的人。

需要額外收費的東西我們當然不喜歡,這是很正常的,但如果收取費用的人能提供我們需要的服務,那也未嘗不是一個雙贏的交易。

可有些人對於額外收費的厭惡程度到已經是非理性的地步,就算可以得到比所付出的錢更值得的服務也還是不願意額外付費換取這個服務。

就像是有人自己不會投資,而且他相信把錢交給某些經理人代操可以讓他賺更多錢,但因為要每年支付管理費的關係,所以他寧可到死都只把錢存在銀行裡。像這樣的人也是不適合買投資型保險的。

投資型保險適合什麼人?

投資型保險適合什麼人?

那說到底,到底什麼人適合買投資型保險呢?畢竟一個金融商品並沒有絕對的好與壞,而是要看適不適合,這裡就來分享到底投資型保險適合什麼樣的人來買。

願意冒險但不太懂投資的人

首先,假如你願意冒險但又不太懂投資的話,那你就適合買投資型保險。

你可能是剛畢業的社會新鮮人,或是手上有一筆閒錢的人,你願意讓你的錢參與市場波動,但偏偏你可能沒有心力研究市場,或者對於複雜的金融資訊常常是一知半解,此時你就可以選擇投資型保險。

因為許多投資型保險裡面連結的基金中有所謂「類全委」標的,意思就是請專人幫你代操這筆錢,省去你自己操作的煩惱。但也許有人會想,那直接找專門的經理人幫忙代操就好,為什麼要透過保險公司的投資型保險呢?

沒錯,確實可以自己找經理人代操,但根據《證券投資信託事業證券投資顧問事業經營全權委託投資業務管理辦法》第12條規定至少要單筆資金500萬以上。

但如果手邊沒有這多閒錢又還是希望全權委託給專業經理人代操的話,那投資型保單就可以解決你這個問題。

資金不夠又想做資產配置的人

其次,如果你的資金不夠多但又想要做資產配置的話,那你也適合買投資型保險。

現在小資族最常見的投資方式就是把每個月的薪水定期定額投入3,000、5,000元,選擇的標的大多是共同基金或ETF。

假如你就是確定要把資金 all in 在一個標的裡面,那買共同基金或ETF確實是不錯的做法,但如果你害怕市場波動導致虧損,或者你想要購買不同類型的資產來避險,那你就該好好考慮投資型保單了。

因為假如想要用ETF做資產配置的話,你會發現台股ETF交易量前10名中大多是股票型ETF,如果想要配置到債券型ETF會遇到的問題不僅交易量少,而且一個月5,000元大概只能從零股買起,成交的難度更是難上加難,甚至還要負擔滑價的成本。

那假如用共同基金來做資產配置的話,只要選擇的是開放式基金就不用擔心交易量少的問題,但是單筆基金定期定額最低申購往往就要3,000元起跳,如果要分別配置股票型和債券型兩種就得往上跳到6,000元,如果要分地區或產業別配置的話投資門檻又得再往上跳。

相較之下,許多投資型保險只要每個月2,000元就可以開始投資,而且可以自己設定投資百分比,可以靈活調配投資到不同市場的比例。

會適時調整資產配置的人

第三,如果你是會適時調整資產配置的人,那你也很適合買投資型保險。

有別於在調整股票或共同基金的部位時,每次進出場都會被抽一筆手續費,買投資型保險的話則有保險公司幫你付這筆錢,一般常見的是保險公司會提供1年內6~12次轉換標的免手續費的服務,超過的話則是單筆收費500元。

也就是說如果你轉換標的的頻率平均兩個月不到一次的話,保險公司可以幫你支付轉換標的的費用,而如果轉換次數超過也只是收取一筆定額費用,相較於其他金融商品是依你轉換的金額乘以比率計算手續費,定額收費對於高資產的投資人更為有利。

想要打折買保險的人

第四,如果你想要打折買保險的話,那投資型保險絕對是你可以參考的選擇,因為投資型保險的壽險投保成本往往比一般購買定期壽險的投保成本要來的更低。

譬如以下圖一年期定期壽險O保單的保險費率來看,20歲男性每一萬元的保額要年繳7.7元、30歲男性每萬元保額要年繳13元。

至於60歲男性每萬元保額則要年繳134.5元、70歲男性每萬元保額要年繳314.1元。

但如果改以下圖投資型保險T保單來看,20歲男性每萬元保額則是月繳0.52元,乘以12倍就是年繳6.24元;30歲男性每萬元保額年繳10.61元;60歲男性每萬元保額年繳109.43元;70歲男性每萬元保額年繳255.56元,不管怎樣都比單買一年期定期壽險便宜。

整理成下表將會更加一目瞭然:

每萬元保額一年期壽險O保單投資型保險T保單打折數
20歲男性7.76.248.1折
30歲男性1310.618.2折
60歲男性134.5109.438.4折
70歲男性314.1255.568.1折

這樣一比較之下就會發現,即使不用什麼自動轉帳或是高保額優惠,你就可以用8折多的價格買到你需要的壽險保額,對於想要打折買保險的人而言可說是絕對不能錯過。

想要高齡保障的人

第五,想要高齡保障的人也很適合購買投資型保險。

或許你可能在家庭或事業上有什麼特別的原因以至於即使到了高齡也還是需要高額的壽險保障,那投資型保險也許可以滿足你。

當然如果是需要高齡壽險保障的人,最直覺想到的可能就是終身壽險,但大多數終身壽險到了65歲~70歲就不再接受投保。

再來談到保障時,我們關注的重點是能否用低保費買到高保障,也就是保額與保費的槓桿比,可偏偏70歲投保的人首年保額保費槓桿比往往不到6倍,很難創造用少少保費創造高額保障的效果。

如果需要高槓桿的效果一般可以用定期壽險來解決,像前面提到的O保單中70歲男性的每萬元保額314.1元,換算下來保額保費的槓桿比將近32倍,比終身壽險的不到6倍好多了,但偏偏像O保單這種定期壽險通常最高只能續保到80歲~85歲,超過這年紀就不再續保了。

為了解決高齡的保額保費槓桿比,以及高齡續保的問題,這時就需要投資型保險,像上述T保單到了70歲的每萬元保額只需年繳255.56元,不僅換算下來保額保費槓桿比將近40倍,同時還開放給80歲的客戶投保,最高還可以保到100歲以上,足夠涵蓋絕大多數高齡客戶的需求。

所以如果你需要高齡的高額保障,那投資型保險就會是適合你的選擇。

想要規劃資產傳承的人

最後,如果你想要規劃資產傳承的話,投資型保險也是個適合你的工具。

此時要發揮投資型保險作為保險的重要特色,根據《保險法》112條「保險金額約定於被保險人死亡時給付於其所指定之受益人者,其金額不得作為被保險人之遺產。」

因此身故理賠的保險金就不會被計入遺產,也就有機會不用被課徵遺產稅。

此外,由於不計入遺產的關係,這筆身故保險金也會在保險公司收齊資料後於15天內撥款下來,作為繼承其他遺產的遺產稅源,省的到時候子女還要東湊西湊、四處借錢才能繳清遺產稅並把該繼承的遺產繼承到手。

所以如果你想做傳承規劃的話,投資型保險就會是值得你考慮的工具。

投資型保險該怎麼買?

投資型保險該怎麼買?

看到這裡,你對投資型保險已經有更多的認識了,並且確定你就是適合買投資型保險的人,那投資型保險究竟該怎麼買才適合你呢?

這裡就分別以不同需求角度來看,投資型保險該怎麼買才聰明。

注重身故保障

假如你買投資型保險看中的就是投資型保險中身故保障的特色,那不用討論,你肯定是要買變額壽險而非變額年金險。

而變額壽險當中又建議要選乙型,因為乙型的身故保險金是保價+保額,保障部分並不會因為投資績效表現好而縮水,保障內容一直都在。

而且建議盡量把保額提高,這樣就可以把大部分的資金都配置在危險成本上,不用花多餘的錢配置到投資帳戶裡。

所以注重身故保障而買投資型保險的人,要選擇變額壽險乙型,並且把保額提高。

注重晚年現金流

假如你買投資型保險是要做退休後的規劃,期待能有持續性的現金流,那建議你選擇的是年金險。

在到了指定的年金給付期,你的帳戶價值就會轉變成要給付給你的年金,此外保險公司還有保證給付的機制,即便年金領到一半人就走了,保險公司還會繼續給付直到保證給付期滿為止。

所以注重晚年現金流而買投資型保險的人,要選擇變額年金保險。

注重長期資產增值

假如你買投資型保險看重的是長期投資的資產增值,那還是建議你買變額壽險,並且要選擇保價、保額取其高來理賠的甲型,以降低用來投保壽險的成本。

這裡會建議選擇變額壽險而非變額年金險主要的理由是因為往往變額壽險能持續累積資產的年限較久,對於要長期累積資產的人而言因為複利效應的關係,往往是越到人生晚期才會賺得越鉅額的資產。

但選擇變額壽險之餘,也要記得選擇不會因為保費而侵蝕掉大部分本金的甲型,並且把保額調到法定最低比例。

此外,如果有多餘的資金也能以超額保費的方式投到保單裡面利滾利,為的是盡可能放大投資的比例、降低保費的比例。

所以注重長期資產增值而買投資型保險的人,要選擇變額壽險甲型,並且調低保額並以超額保費的方式將資金投入到保單裡面。

結語

以上就是關於投資型保險的介紹,除了從結構上分析不同種類的投資型保險,此外還根據不同的需求客製化,提供不同的購買保單方案。

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